00后都在做养老规划了，你还在等什么？自去年底个人养老金制度落地以来，越来越多人开立个人养老金账户，为自己的“老有所养”而早做投资打算。
对比银行理财、特定养老储蓄、养老基金和个人养老金保险这四大类产品会发现，前三类只有“投资”功能，而个人养老金保险兼具投资和保障的双重功能。正因为如此，该类产品备受关注。然而，目前上架的数量多达20余款，产品介绍书、条款看下来都眼花缭乱，到底该怎么挑？
今天，测评组选取截至3月初官方公布的20款个人养老金保险产品进行实测，比利率、拆条款，看谁家“险”胜一筹？也希望通过此次测评，教大家挑选个人养老金保险的方法，通过投资守护晚年“稳稳的幸福”。
测评1：
三大类别两个阵营，品类怎么选？
个人养老金保险，都是通过前期的投资积累，为自己提供一份老年时期的经济保障。测评组发现，从产品形态来区分，测评的20款个人养老金保险产品可分为三类：专属商业养老保险、年金和两全保险。这三类该选哪类？测评组先上答案：
●答案一：选固收or“保底+浮动”
按照收益模式，20款产品可以分为固定收益型和“保底+浮动”收益型两大阵营。如果你厌恶风险，喜欢“稳稳的收益”，可以从年金（普通型）和两全保险（普通型）中挑选；如果你愿意承担一定风险博取更高收益可能，可以从专属商业养老保险和年金（万能型和分红型）里挑选。
●答案二：选“长期领取”or“一次性领取”
按照领取方式，20款产品又可以分为“细水长流”的终身领取和“一次性领取”的两全险。如果你希望在老年后的10年、20年、30年甚至终身定期领取一小笔保险金，可以从专属商业养老保险和年金中挑选；如果你更倾向于一次性领到一大笔保险金，就选两全险。
为什么这么选，测评组简单介绍三类产品性质及区别：
专属商业养老保险：以保障养老为目的，可相对灵活选择投资金额、频率等，按照“保底+浮动”模式积累收益，领取年龄被限制在60周岁及以上、且领取时长要求超过10年的个人养老年金保险产品。
年金：也是一种以保障养老为目的的年金保险。其缴费金额、频率相对固定，男性最早可以选择60周岁起领，女性最早可以选择55周岁起领。根据收益模式不同，又分为可浮动的万能型、分红型，以及固定收益的普通型。
两全险：是“生死两全”的寿险产品。若被保险人在约定的保障期内身故，可以获得身故赔偿金；若被保险人在保障期满后生存，则能获得一笔生存保险金保障生存质量。它可以趸交或期缴，但必须一次性领取身故赔偿金或者生存保险金。目前，个人养老金池子里仅有固定收益的普通型两全产品。
因此，测评组发现，三类产品各有千秋，投资人需根据自身偏好进行选择。至于三类产品中，哪只产品好呢？我们继续测评。
测评2：
9款专属商业养老保险怎么选？
●步骤一：先比收益率，选高的
作为一款年金产品，收益最为关键。专属商业养老保险产品按照“保底+浮动”的收益模式，在一个主账户下设计“稳健型”和“进取型”两类投资组合，前者保障收益的下限，后者博取更高收益。
因此，测评组选择了保障收益下限的 “最低保证利率”和体现实际收益水平的“结算利率”进行对比。需要说明的是，“最低保证利率”写进合同，而结算利率则是由保险公司定期公布的，根据其每年的投资收益情况而变化，测评组选取了2021年和2022年的结算利率。
测评组发现，专属商业养老保险的最低保证利率基本在0—3%之间，稳健型账户的最低保证利率在2%—3%之间，进取型账户的最低保证利率在0—1%之间。相对而言，太平盛世福享金生的最低保证利率更优，稳健型账户达到3%，进取型账户也有0.55%；相对弱的则是国寿鑫享宝和太平岁岁金生，不仅进取型账户为0，稳健型账户只有2%。
结算利率方面，测评组发现，9款产品近两年的实际结算利率都在4%至6.1%之间。2021年实际结算利率最高的是泰康臻享百岁，进取型和稳健型账户分别为6.1%和6%，都是排第一；最低的是国寿鑫享宝，分别为5%和4%。
2022年实际结算利率表现最好的则是国民共同富裕和太平盛世福享金生，前者排稳健型账户实际结算利率第一，为5.15%，进取型账户实际结算利率5.6%排第二；后者是排进取型账户实际利率第一，为5.7%和，稳健型账户实际结算利率5.1%排第二。2022年实际结算利率最低的是太保易生福，分别为4.8%和4.3%。
●步骤二：再比其他保障，选多的
除了让养老钱增值，专属商业养老保险还会附带保障，在投资收益相同的前提下，这样的保障当然是越多越好。测评组发现，9款产品均含身故保险金，能发挥“保生”和“保死”的两全功能，不少产品还扩展了责任范围。
比如国寿鑫享宝、人保寿险福寿年年有失能护理保险金；太平人寿岁岁金生有全残保险金；
太平盛世福享金生则有失能护理和疾病全残保险金，相比于其他没有拓展责任范围的产品，可以给予投资者更全面的保障。
需要注意的是，除了对比收益和保障外，投资者还要确保自己是否符合投保条件。测评组发现，国寿鑫享宝虽不限年龄，但投保条件特别要求投保人身体健康。国民共同富裕投保条件相对宽松，满28天至95周岁都可投保，再其次是人保寿险福寿年年、太平盛世福享金生、太保易生福，都可以实现80周岁以内人群的投保。
测评三：
8款年金保险怎么选？
20款产品中有8款年金保险，其中包括3款万能型和1款分红型是浮动收益，还有4款普通型是固定收益，分别适合风险偏好不同的投资者选择，测评组将其分为两类进行测评。
●浮动收益类：
万能型年金，是一种兼具保障功能和理财功能的保险产品，在投资功能方面，又既有保底收益，又有万能账户的浮动收益。因此，也像专属商业养老保险一样，需要测评最低保证利率和实际结算利率两个数值。
测评组发现， 3款万能型——泰康尊享一生年金保险E款（万能型）、工银安盛人寿金账户年金保险（万能型）、交银人寿个人养老年金保险（万能型）的最低保证利率都是2.5%。
结算利率方面，测评组只获取了其中两款产品于今年2月公布的2022年实际结算利率：工银安盛人寿金账户年金保险（万能型）和泰康尊享一生年金保险E款（万能型）的年化结算利率分别为4.65%、4.20%。
从领取方式来看，泰康尊享一生年金保险E款（万能型）最为灵活，第5个保单年度后，可按年领可按月领。工银安盛人寿金账户年金保险（万能型）则是在合同的第6个保险合同周年日可按约定比例开始给付年金。交银人寿个人养老年金保险（万能型）则要求在国家规定办理退休手续后提出申请，这意味着必须要在退休后才能开始领取。
而分红险，则是根据经营情况分红的保险产品。泰康幸福赢家年金保险（分红型）保障责任更丰富，包含有特别生存金、生存保险金、养老保险金、祝寿保险金、身故保险金、保单红利多项保障责任，但由于是新产品，尚无实际分红情况可参考。
需要说明的是，通过个人养老金账户购买年金险，当达到产品自身的领取条件时，还需满足个人养老金账户的提取条件才能把钱提出来用。否则，也只能留在个人养老金账户中继续滚存或者购买其它养老金产品。
●固定收益类：
测评4款普通年金保险，我们发现，在领取方式上，四款产品均可按年或按月领取养老年金年金，约定的领取年龄男性可选在60周岁以上，女性可选在55周岁以上。
测评组以国民美好生活养老年金保险和国民美好生活B款养老年金保险为例进行了简单评测：
计划投保对象基本情况：40岁男性，5年交，年交保费10万，60岁起领。
国民美好生活养老年金保险：每年可领51099元，而且70/80/90/100岁还各有一笔额外的51099元祝寿金。
国民美好生活B款养老年金保险：每年可领33499元。
看似国民美好生活养老年金更胜一筹，但B款的身故责任更高。另外，两款产品主要保障的对象不同：美好生活保障自身养老，B款则兼顾传承，可为子女留下一笔保险金。因此，投资者需要结合自身的需求，具体了解产品后再进行投保。
测评四：
3款两全保险怎么选？
●答案：选保额高、保障多的
在此次测评的20款产品中，3款两全保险产品——太平鑫多多两全保险（互联网专属）、国寿鑫民宝两全保险、国民福寿双全两全保险均属于固定收益的普通型。
测评组发现，就身故时的给付系数来比较，三者没有区别，若被保险人身故时到达年龄小于等于17周岁，给付系数为100%，其余年龄段给付系数均大于100%，最高均可达160%。
就保障责任而言，国寿鑫民宝除了基本责任之外，还包括了意外伤害、客运交通工具意外伤害、重大自然灾害意外伤害的身故或全残额外保险金。
从交费方式来看，基本都可以选择趸交或期交，但国寿鑫民宝对于保险期间为8年的，限制只能趸交，在交费灵活性上较为不足。就保险期间来看，太平鑫多多两全保险（互联网专属）和国民福寿双全较为丰富，提供了四种可选。
【个人养老金保险产品测评小结】
看完20款个人养老金保险产品的测评，屏幕前的你是否对于自己更适合挑选哪款保险已经有了答案？业内人士表示，保险产品在个人养老体系中扮演的主要是“托底”角色，尤其是针对风险厌恶型群体，相对于其他金融产品，保险最大的优势在于，其能为客户提供基于生命周期的长期现金流，以及养老金融产品与养老服务相结合的全方位养老服务。因此，投资者要从产品特点、个人的风险承受能力、资金状况等方面进行综合考虑后再作出决定。
（注：测评参考历史数据，不构成投资建议，请投资者注意风险）
测评组成员：周美霖 张艳 黎华联 唐柳雯 唐子湉 实习生 姚欣迪
制图：周美霖
海报：郜曈
策划：陈颖 唐柳雯
