卢金贵
《支持科技创新创业的金融政策研究》是中国人民银行营业管理部课题组的研究成果，中国经济出版社2007年10月出版发行。
该书从理论层面分析了科技创新的经济意义，同时基于不完全信息理论的信贷配给理论文献对商业银行高新技术企业贷款融资难问题进行了理论建模，更对发达国家金融支持高新技术进行了比较研究，而且还深入到北京中关村科技园区进行走访调查，分析高新技术企业融资难所面临的问题，提出了支持科技创新、创业的金融政策。
读完该书，思考良多。第一，科技与金融本属两个不同的领域，两者能结合吗？第二，广东的科技与金融如何实现有效结合？
众所周知，金融是现代经济的核心，随着全球经济一体化，金融全球化已先于其它行业提前到来。科学技术是第一生产力，科技进步给世界经济带了深刻变化。科技与金融的关系从没有像现在这样密切。美国国民财富增长的70%是依靠科学技术的进步取得的，日本更是运用金融政策以及完善金融机构等措施促进其科技的振兴。大量的实践事实证明，科技与金融的关系是一种互利互动的关系。一方面，现代科学技术的发展和广泛应用、扩散、渗透，是现代经济社会发展最强大、最直接的原动力，特别是它在企业、产业群落中大规模的扩散效应和产业结构升级换代的加速催化功能；另一方面，现代金融则以其功能强大的杠杆系统等动力机制，对现代科学技术强大的原动力以显著的乘数效应多倍放大，快速高效地推动经济社会蓬勃发展。二者在此关系基础上，通过结合形成一种共同发展的局面，即良好的资本市场和金融环境，是实现科学技术蓬勃发展，大幅度提高科技创新能力的基础和保障。科学技术的发展必然带动包括金融业在内的整个社会的变革，加速金融现代化进程。具体而言，科技在金融上的运用主要体现为将科技引入到金融机构的决策、经营、管理等各个领域，促进金融体制、制度、技术的创新，为银行增加新的盈利增长点，提升机构的核心竞争力。金融在科技上的运用主要体现在金融机构以创新的金融工具（如对中小科技企业加大贷款投入力度，对重大科技专项资产实现证券化、发放可转换债券、票据贴现等低风险业务）为中小科技企业进行融资，推进科技成果的产业化进程。通过科技与金融的结合，既使银行降低风险增加收益，加速银行现代化建设，又可以有效弥补产业化的资金缺口，实现科技和金融、政府和社会多赢共利的目标。
弄清楚科技与金融之间的互补关系后，作为科技工作者，我们需要思考的是：如何在新形势下进一步解放思想，贯彻落实科学发展观，促进科技与金融的紧密结合，实现大科技、大开放、大发展的目标。
近年来，广东省在推动科技进步和经济发展中，积极探索如何发挥金融业的支撑作用，也取得了初步的成效。例如，我省是国内创业风险投资业发展较早和较好的省份之一，现有风险资本金总额约占全国1/3强；在国家支持下，深圳建立了中小企业板市场，一批科技型中小企业成功上市融资。但是总体上看，我省科技与金融的结合规模、层次和水平，都还不能有效满足自主创新和高新技术产业发展的现实需要。这突出表现在科技型企业融资难的问题未得到根本解决。科技型企业创新能力强，机制灵活，是发展高新技术产业和增强自主创新能力的主力军。但我省绝大多数的科技型企业规模小，缺少可以抵押的固定资产，较难满足商业银行的信贷要求。同时，企业还面临科技融资的担保体系不健全、资本市场体系单一、创业风险投资机制不完善等问题。如果科技与金融紧密结合的问题不解决，科技型企业的技术创新能力和市场竞争力就难以提高，我省以企业为主体、产学研相结合的自主创新体系就难以建立健全，建设创新型广东的目标就难以实现。
那么，广东如何在大力推进自主创新、加快建设创新型广东的新形势下，加强科技与金融的结合，推动经济又好又快发展呢？本人以为，可以在五个方面着力：
第一，积极推进科技与开发性金融合作，缓解科技型中小企业融资难问题。如前所述，科技型中小企业发展的瓶颈就是融资难，为了解决这一问题，省科技厅已与国家开发银行广东省分行签署了科技与开发性金融合作协议，政府以设立风险准备金的形式，？动银行加大对科技型中小企业的贷款力度。目前双方的合作机制已经初步建立起来，下一步需要完善双方的合作模式，建立长效合作机制，充分发挥各自优势，畅通合作渠道，具体落实各项合作事项，加快推进科技与开发性金融合作，使更多急需融资的科技型中小企业能够及时得到发展资金。
第二，加快设立广东高新技术产业投资基金。广东高新技术产业投资基金作为一种新的资金配置方式，是广东及全国高新技术产业市场化融资的新渠道。通过基金资本聚合和投资放大功能，通过运行机制、发展模式和招商引资等方面的创新，可有效缓解高新技术产业化资金短缺的难题，也将有利于促进广东及全国直接融资体系和资本市场的发展建设。
第三，完善技术产权交易市场建设。技术产权交易市场能有效促使科技成果产业化，解决转化融资难和降低风险等问题，是技术成果交易与融资功能相结合的新型资本市场。要在“中国（华南）国际技术产权交易中心”的基础上，不断完善技术产权交易市场，建立全省统一的区域性初级资本市场平台，与多层次资本市场的其它层次平滑对接，集中和规范配置市场的各类要素，促进中小企业利用直接融资、资本运作不断发展壮大；通过政策引导和市场化的运作，吸引了全国的创新技术、成果在我省落户，从而解决我省自主创新面临的后劲不足、创新资源缺乏难题。
第四，探索建立科技发展银行。科技发展银行的基本职能是为科技型中小企业的育成、高新技术园区的壮大和重大科技专项产业化等可金融化的科技资源，提供专业化的金融服务。探索设立科技发展银行，一方面，我省现有16个省级以上高新技术开发区，园区内的科技型中小企业以及重大科技专项，对投资的需求和可为金融资本带来的回报，都足以支撑个性化、专业化金融机构的稳定健康运营和发展；另一方面，政府科技投入资金可以通过科技发展银行这样一种专业化机构安排融资，起到放大和引导作用，使更多社会资金能够分散科技创新过程的风险，也能让更多的社会资本分享科技创新的财富成果。因此，在科技资源和金融信息越来越不对称的情况下，设立专业化的科技发展银行，将有效解决科技和金融结合的难题。
第五，努力构建多层次资本市场。建立多层次资本市场体系，大力发展创新型直接融资，培育和发展资本市场，增强中小企业直接融资能力，是科技与金融能有效结合的重要途径。一是科技部门可以联合金融部门推进支持科技型企业自主创新的金融工具创新，加快对符合条件的企业开展知识产权和非专利技术等无形资产的质押贷款试点工作的开展；二是要积极利用资本市场，大力推进中小企业板创新，引导中小企业板上市向科技创新型企业倾斜，改善创新型企业的上市环境；三是要积极推进创业板，早日进行创业板试点，以满足不同类型、不同成长阶段的创新型企业多样化的融资需求；四是支持符合条件的自主创新型企业在国内主板和中小企业板上市，积极支持创新型企业到海外上市，拓宽创新型企业直接融资的渠道。
通读《支持科技创新创业的金融政策研究》，我们得到的启示是深入推进科技与金融结合工作是贯彻落实科学发展观的迫切要求，也是提升自主创新能力、建设创新型广东的重要抓手；通过适当的制度安排，科技与金融完全能紧密结合，并能实现科技和金融、政府和社会多赢共利的目标；科技与金融紧密结合，也必将对我省的科技创新、金融创新，提高企业自主创新能力，推动经济又好又快发展起到不可估量的作用。
（作者单位：省科技厅）
点评：成建三
这篇读后感是典型的学以致用。读了一本科技与金融结合创新的书，就对广东科技与金融结合创新问题提出了五个方面的建议，由于理论与实践结合，提出的建议都非常到位，看出作者平时工作的经验和对工作的思考非常多，一经读书启发，思路对策就自然流露出来。
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